Cari oran nedir, nasıl hesaplanır?
Kısa vadeli borçların dönen varlıklarla ne ölçüde karşılanabildiği. 1'in altı, bir yıl içinde ödenecek borcun dönen varlıktan fazla olduğu anlamına gelir.
Cari oran = Dönen varlıklar ÷ Kısa vadeli yükümlülükler
Cari oran, bir yıl içinde nakde dönmesi beklenen varlıkların (nakit, alacaklar, stoklar) bir yıl içinde ödenecek borçları kaç kez karşıladığını gösterir. Şirketin kısa vadeli ödeme gücünün en basit ölçüsüdür.
1'in altındaki oran, bir yıl içinde ödenecek borcun dönen varlıklardan fazla olduğu anlamına gelir. Bu tek başına sorun değildir; ama alacaklar ya da stoklar yavaş nakde dönüyorsa şirket kısa vadede yeni borçlanmaya ihtiyaç duyabilir.
Gerçek örnek: Tüpraş · 2Ç26
| Dönen varlıklar | 439,5 milyar TL |
|---|---|
| Kısa vadeli yükümlülükler | 325,4 milyar TL |
| Cari oran | 1,35× |
Rakamlar şirketin KAP'a bildirdiği 2Ç26 finansal tablolarından. Örnek şirket kuralla seçilir: BIST 30'da bu çeyrek hasılatı en büyük sanayi ve hizmet şirketi. Tavsiye değildir.
Nasıl yorumlanır?
- Perakende, havayolu ve yemek gibi müşteriden peşin tahsil edip tedarikçiye vadeli ödeyen işlerde 1'in altı olağandır.
- Çok yüksek cari oran her zaman iyi değildir: atıl duran nakit ya da birikmiş stok ve alacak olabilir.
- Stoklar her zaman hızla satılamaz; stoğu büyük şirketlerde oranı stoklar hariç düşünmek de yararlıdır.
Borsa İstanbul'da 2Ç26
Hesaplanabilen 455 şirketin ortancası (medyan) 1,38×.
En yüksek
Holdingler (bankacılık gelirleri konsolide), gayrimenkul yatırım ortaklıkları (kâr kira ve değerleme kazancından) ve aracı kurum, faktoring, finansal kiralama şirketleri (müşteri parası ve kredi akışı nakde girer) hariç; ortanca da bu kümeden. Sıralamada çeyreklik hasılatı 1 milyar TL’nin altındaki sanayi şirketleri yok (küçük tabanlı uç değerler). Her şirketin 2Ç26 rakamı; o çeyreği henüz açıklamayanlar dahil değil. Tarama aracında süz →
Tüm sözlük · Bilanço nasıl okunur. Bilgilendirme amaçlıdır; yatırım tavsiyesi değildir.