Pınar Su: mali tablolar

Son 12 çeyrek, KAP finansal raporlarından. Tek çeyrekte gelir tablosu raporun 3 aylık sütunundan; kümülatif ve yıllık görünümde gelir tablosu ve nakit akışı toplanır, bilanço dönem sonudur.

Mali tablolar, tek çeyrek görünüm. Tutarlar milyar/milyon TL.
milyon TL	3Ç26	2Ç26	1Ç26	4Ç25 ≈	3Ç25	Yıllık
Gelir tablosu
Hasılat	1.078	866	612	640	808	+%2,8
Brüt kâr	605	432	298	288	433
FAVÖK	240	176	90	66	178
Faaliyet kârı	123	72	3	−13	93
Net kâr (ana ortaklık)*	81	76	10	−20	69	−%9,3
Marjlar
Brüt marj	%56,2	%49,9	%48,8	%44,9	%53,6
FAVÖK marjı	%22,2	%20,3	%14,7	%10,4	%22,1
Net kâr marjı	%7,5	%8,8	%1,7	−%3,1	%8,5
Özkaynak kârlılığı (yıllık ölçek)	%9,6	%9,8	%1,5	−%3,3	%11,6
Nakit akışı (≈)
İşletme faaliyetlerinden nakit	288	207	91	−61	262
Yatırım harcaması	−59	−36	−48	−22	−30
Serbest nakit akışı	230	172	43	−83	233
Bilanço (dönem sonu)
Toplam varlıklar	5.299	4.802	4.468	4.040	3.885
Dönen varlıklar	1.129	833	715	654	632
Kısa vadeli yükümlülükler	1.338	1.136	1.073	962	927
Uzun vadeli yükümlülükler	609	566	690	626	589
Özkaynak (ana ortaklık)	3.353	3.100	2.705	2.452	2.370
Nakit ve kısa vadeli yatırımlar	175	80	58	68	24
Finansal borç	732	710	792	774	573
Net borç (eksi: net nakit)	556	630	735	706	549
Likidite ve kaldıraç
Cari oran (dönen varlık / kısa vadeli yükümlülük)	0,84×	0,73×	0,67×	0,68×	0,68×
Kaldıraç (yükümlülükler / varlıklar)	%36,7	%35,4	%39,5	%39,3	%39
Net borç / özkaynak	%16,6	%20,3	%27,2	%28,8	%23,2

Enflasyon notu: Her çeyreğin tutarı kendi raporundandır (TMS 29, o dönem sonunun satın alma gücüyle). Bu yüzden eski ve yeni çeyreklerin tutarları doğrudan karşılaştırılırsa büyümenin bir kısmı enflasyondur. Reel büyüme için "geçen yılın aynı çeyreğine göre" satırlarına bakın; bunlar raporların kendi düzeltilmiş karşılaştırmalarıdır.

≈ işaretli çeyrekler kümülatif farkla hesaplandı (ör. 12 aylık − 9 aylık). Altı noktalı kalem adına dokununca sözlük açılır.

Kaynak: KAP finansal tablolar (bilanço, gelir tablosu, nakit akışı). Çekilme: 2026-10-28. Yatırım tavsiyesi değildir.