Ral Yatırım Holding: mali tablolar

Son 12 çeyrek, KAP finansal raporlarından. Tek çeyrekte gelir tablosu raporun 3 aylık sütunundan; kümülatif ve yıllık görünümde gelir tablosu ve nakit akışı toplanır, bilanço dönem sonudur.

Mali tablolar, tek çeyrek görünüm. Tutarlar milyar/milyon TL.
milyon TL	2Ç26	1Ç26	4Ç25 ≈	3Ç25	2Ç25	Yıllık
Gelir tablosu
Hasılat	462	3.576	1.998	2.441	1.243	−%71,9
Brüt kâr	170	248	866	685	262
FAVÖK	54	166	795	609	209
Faaliyet kârı	−2	100	716	233	552
Net kâr (ana ortaklık)	−93	1.235	1.108	307	518	−%113,5
Marjlar
Brüt marj	%36,9	%6,9	%43,4	%28,1	%21
FAVÖK marjı	%11,7	%4,6	%39,8	%25	%16,8
Net kâr marjı	−%20,1	%34,5	%55,5	%12,6	%41,6
Özkaynak kârlılığı (yıllık ölçek)	−%4,4	%61,1	%71,2	%23,3	%43,9
Nakit akışı (≈)
İşletme faaliyetlerinden nakit	676	990	1.688	1.301	−252
Yatırım harcaması	19	−579	−451	−1.295	−173
Serbest nakit akışı	695	412	1.237	6	−425
Bilanço (dönem sonu)
Toplam varlıklar	17.695	18.108	15.532	13.060	11.748
Dönen varlıklar	3.289	4.146	4.172	3.843	3.713
Kısa vadeli yükümlülükler	5.484	5.372	5.030	4.486	4.011
Uzun vadeli yükümlülükler	2.972	3.304	3.153	2.486	2.600
Özkaynak (ana ortaklık)	8.365	8.079	6.222	5.260	4.718
Nakit ve kısa vadeli yatırımlar	284	854	941	130	54
Finansal borç	3.405	3.631	3.320	3.372	3.009
Net borç (eksi: net nakit)	3.121	2.777	2.379	3.242	2.954
Likidite ve kaldıraç
Cari oran (dönen varlık / kısa vadeli yükümlülük)	0,60×	0,77×	0,83×	0,86×	0,93×
Kaldıraç (yükümlülükler / varlıklar)	%47,8	%47,9	%52,7	%53,4	%56,3
Net borç / özkaynak	%37,3	%34,4	%38,2	%61,6	%62,6

Enflasyon notu: Her çeyreğin tutarı kendi raporundandır (TMS 29, o dönem sonunun satın alma gücüyle). Bu yüzden eski ve yeni çeyreklerin tutarları doğrudan karşılaştırılırsa büyümenin bir kısmı enflasyondur. Reel büyüme için "geçen yılın aynı çeyreğine göre" satırlarına bakın; bunlar raporların kendi düzeltilmiş karşılaştırmalarıdır.

≈ işaretli çeyrekler kümülatif farkla hesaplandı (ör. 12 aylık − 9 aylık). Altı noktalı kalem adına dokununca sözlük açılır.

Kaynak: KAP finansal tablolar (bilanço, gelir tablosu, nakit akışı). Çekilme: 2026-10-28. Yatırım tavsiyesi değildir.