Kocaer Çelik Sanayi: mali tablolar

Son 12 çeyrek, KAP finansal raporlarından. Tek çeyrekte gelir tablosu raporun 3 aylık sütunundan; kümülatif ve yıllık görünümde gelir tablosu ve nakit akışı toplanır, bilanço dönem sonudur.

Mali tablolar, tek çeyrek görünüm. Tutarlar milyar/milyon TL.
milyon TL	3Ç26	2Ç26	1Ç26	4Ç25 ≈	3Ç25	Yıllık
Gelir tablosu
Hasılat	7.613	6.175	5.055	6.868	5.939	−%1,2
Brüt kâr	1.468	1.426	942	1.276	945
FAVÖK	1.073	1.006	715	926	588
Faaliyet kârı	724	519	464	555	416
Net kâr (ana ortaklık)*	221	483	119	28	27	+%530,2
Marjlar
Brüt marj	%19,3	%23,1	%18,6	%18,6	%15,9
FAVÖK marjı	%14,1	%16,3	%14,1	%13,5	%9,9
Net kâr marjı	%2,9	%7,8	%2,4	%0,4	%0,5
Özkaynak kârlılığı (yıllık ölçek)	%5,7	%13	%3,5	%0,9	%0,9
Nakit akışı (≈)
İşletme faaliyetlerinden nakit	1.497	−105	−1.019	1.370	−244
Yatırım harcaması	−47	253	−129	−271	−410
Serbest nakit akışı	1.450	148	−1.148	1.099	−654
Bilanço (dönem sonu)
Toplam varlıklar	34.659	31.537	28.652	26.198	23.580
Dönen varlıklar	18.634	16.391	14.258	13.092	11.049
Kısa vadeli yükümlülükler	16.171	13.973	11.592	10.400	8.705
Uzun vadeli yükümlülükler	3.001	2.660	3.363	3.466	3.043
Özkaynak (ana ortaklık)	15.439	14.857	13.653	12.293	11.788
Nakit ve kısa vadeli yatırımlar	7.060	6.030	5.413	5.178	2.834
Finansal borç	8.578	8.444	8.352	7.193	5.960
Net borç (eksi: net nakit)	1.518	2.413	2.940	2.015	3.125
Likidite ve kaldıraç
Cari oran (dönen varlık / kısa vadeli yükümlülük)	1,15×	1,17×	1,23×	1,26×	1,27×
Kaldıraç (yükümlülükler / varlıklar)	%55,3	%52,7	%52,2	%52,9	%49,8
Net borç / özkaynak	%9,8	%16,2	%21,5	%16,4	%26,5

Enflasyon notu: Her çeyreğin tutarı kendi raporundandır (TMS 29, o dönem sonunun satın alma gücüyle). Bu yüzden eski ve yeni çeyreklerin tutarları doğrudan karşılaştırılırsa büyümenin bir kısmı enflasyondur. Reel büyüme için "geçen yılın aynı çeyreğine göre" satırlarına bakın; bunlar raporların kendi düzeltilmiş karşılaştırmalarıdır.

≈ işaretli çeyrekler kümülatif farkla hesaplandı (ör. 12 aylık − 9 aylık). Altı noktalı kalem adına dokununca sözlük açılır.

Kaynak: KAP finansal tablolar (bilanço, gelir tablosu, nakit akışı). Çekilme: 2026-11-04. Yatırım tavsiyesi değildir.