Derlüks Yatırım Holding: mali tablolar

Son 12 çeyrek, KAP finansal raporlarından. Tek çeyrekte gelir tablosu raporun 3 aylık sütunundan; kümülatif ve yıllık görünümde gelir tablosu ve nakit akışı toplanır, bilanço dönem sonudur.

Mali tablolar, tek çeyrek görünüm. Tutarlar milyar/milyon TL.
milyon TL	3Ç26	2Ç26	1Ç26	4Ç25 ≈	3Ç25	Yıllık
Gelir tablosu
Hasılat	1.389	1.296	913	1.340	920	+%16,4
Brüt kâr	208	364	317	355	249
FAVÖK	89	262	206	251	167
Faaliyet kârı	79	258	201	225	206
Net kâr (ana ortaklık)	−2	8	2	−25	12	−%110,7
Marjlar
Brüt marj	%14,9	%28,1	%34,7	%26,5	%27
FAVÖK marjı	%6,4	%20,2	%22,5	%18,7	%18,1
Net kâr marjı	−%0,1	%0,6	%0,3	−%1,9	%1,3
Özkaynak kârlılığı (yıllık ölçek)	−%0,3	%1,6	%0,5	−%5,9	%3
Nakit akışı (≈)
İşletme faaliyetlerinden nakit	−966	346	−100	5	−34
Yatırım harcaması	3	18	−15	−139	−43
Serbest nakit akışı	−963	364	−114	−134	−77
Bilanço (dönem sonu)
Toplam varlıklar	8.157	6.090	5.703	5.159	4.818
Dönen varlıklar	5.447	3.466	3.118	2.784	2.618
Kısa vadeli yükümlülükler	3.057	2.395	2.215	2.051	1.769
Uzun vadeli yükümlülükler	681	891	854	720	734
Özkaynak (ana ortaklık)	2.163	1.993	1.875	1.701	1.652
Nakit ve kısa vadeli yatırımlar	1.418	203	134	132	147
Finansal borç	3.196	2.351	2.498	2.182	1.995
Net borç (eksi: net nakit)	1.778	2.148	2.364	2.050	1.848
Likidite ve kaldıraç
Cari oran (dönen varlık / kısa vadeli yükümlülük)	1,78×	1,45×	1,41×	1,36×	1,48×
Kaldıraç (yükümlülükler / varlıklar)	%45,8	%54	%53,8	%53,7	%51,9
Net borç / özkaynak	%82,2	%107,8	%126,1	%120,5	%111,9

Enflasyon notu: Her çeyreğin tutarı kendi raporundandır (TMS 29, o dönem sonunun satın alma gücüyle). Bu yüzden eski ve yeni çeyreklerin tutarları doğrudan karşılaştırılırsa büyümenin bir kısmı enflasyondur. Reel büyüme için "geçen yılın aynı çeyreğine göre" satırlarına bakın; bunlar raporların kendi düzeltilmiş karşılaştırmalarıdır.

≈ işaretli çeyrekler kümülatif farkla hesaplandı (ör. 12 aylık − 9 aylık). Altı noktalı kalem adına dokununca sözlük açılır.

Kaynak: KAP finansal tablolar (bilanço, gelir tablosu, nakit akışı). Çekilme: 2026-10-28. Yatırım tavsiyesi değildir.